레버리지 ETF 백테스트 ETF·개별주 223종 · 전략 17종 백테스트

전략 설명 — 언제 사고 언제 파는가

이 사이트의 전략은 전부 규칙입니다. "느낌이 오면 산다"가 아니라 "조건 A가 되면 정해진 금액만큼 사고, 조건 B가 되면 판다"를 하루 단위로 기계적으로 반복합니다. 규칙이기 때문에 과거 데이터 위에서 그대로 재생할 수 있고, 그래서 백테스트가 가능합니다.

아래 숫자는 GDXU 전용인 G 계열과 TQQQ·SOXL 을 함께 보는 I 계열(2011~)을 빼고 모두 SOXL을 2010~2026년까지 연도별로 다시 시작해서 측정한 결과입니다. 매년 1월에 1만 달러로 새로 시작해 12월에 정산하는 방식이라, "운 좋은 한 해"가 전체를 끌어올리는 착시가 생기지 않습니다. 직접 돌려보고 싶으시면 백테스트 화면에서 전략을 고르고 📅 30개년 성적을 누르면 같은 표가 나옵니다.

다섯 갈래로 나뉩니다

계산 방식이 완전히 다른 다섯 계열이 있습니다. 이름 앞의 알파벳이 계열입니다.

A 계열 — 분할매수

가장 기본입니다. 투자금을 6개 차수로 쪼개 두고, 주가가 기준보다 떨어진 날 한 차수씩 들어갑니다. 한 번에 다 넣지 않는 이유는 단순합니다. 더 떨어졌을 때 살 돈이 남아 있어야 평균단가가 내려가기 때문입니다.

언제 사는가

전날 종가 대비 진입 트리거만큼 움직인 날에 다음 차수를 매수합니다. A2 표준은 −0.01%입니다. 사실상 "전날보다 조금이라도 빠지면 산다"에 가깝습니다. 이미 6차수를 다 썼으면 더 사지 않고 기다립니다.

언제 파는가

차수마다 따로 팝니다. 3차수에서 산 물량이 그 매수가 대비 차수별 익절률에 닿으면 3차수만 팔고, 나머지는 계속 들고 갑니다. 전체 평균단가가 아니라 그 차수의 매수가가 기준이라는 점이 중요합니다. 덕분에 하락장에서도 반등할 때마다 위쪽 차수부터 조금씩 정리됩니다.

여기에 타임컷이 붙습니다. 정해진 일수(기본 10일) 동안 목표에 못 닿은 차수는 손실이든 이익이든 그냥 정리합니다. 물린 돈을 무한정 묶어두지 않기 위한 장치입니다. 이 한 줄이 없으면 2018년이나 2022년 같은 해에 6개 차수가 전부 묶인 채로 한 해가 끝나 버립니다.

세 가지 기본형

A1·A2·A3는 차수 비중, 익절률, 타임컷 세 가지만 다릅니다. 엔진은 완전히 같습니다. 다만 A2·A3에는 2026년 10월부터 방어 신호가 붙어 있습니다(아래 표 다음 설명).

읽는 법은 이렇습니다. A1은 익절률이 0.01%라 거의 본전만 넘으면 바로 팝니다. 아주 얇게 먹고 빠지는 대신 17년 동안 손실 연도가 한 번도 없었습니다. A3는 목표를 2%로 크게 잡아 수익은 높지만 그만큼 오래 물리고 낙폭이 깊습니다. 익절률을 올리면 수익과 낙폭이 같이 올라간다 — A 계열의 전부가 이 한 문장입니다.

A2·A3의 방어 신호(2026-10 추가). 반도체 지수(SOXX)가 200일 이동평균 아래이고 SOXL 의 20일 변동성이 120% 를 넘는 상태가 7거래일 이어지면 켜집니다. 켜져 있는 동안 A2는 새로 산 차수의 타임컷을 5일로 줄이고, A3는 새 사다리를 시작하지 않습니다. A3는 여기에 더해, SOXL 의 7일 변동성이 60일 변동성의 1.2배를 넘으면 다음 날 종가에 4차수 이상을 미리 정리합니다. 2025년 4월 같은 급락에서 낙폭을 크게 줄였지만(2010~2026 이어서 굴림 MDD A2 −42% → −36%, A3 −53% → −35%), 2022년처럼 급락 뒤 바로 반등한 해에는 덜 법니다. A1은 그대로입니다.

D 계열 — 듀얼모드

A 계열의 약점은 시장 상황을 전혀 안 본다는 것입니다. 상승장이든 폭락장이든 같은 규칙으로 삽니다. D 계열은 여기에 모드 전환을 넣었습니다.

모드를 나누는 기준

주봉 RSI를 봅니다. RSI는 최근 상승폭과 하락폭의 비율로, 0에 가까우면 많이 맞은 상태, 100에 가까우면 과열입니다. 주봉으로 보는 이유는 일봉 RSI가 하루하루 너무 요동쳐 모드가 하루 걸러 뒤집히기 때문입니다.

• 공격 모드 — 추세가 살아 있다고 판정된 구간. 차수를 더 잘게 쪼개 자주 들어가고, 익절 목표를 높게 잡아 길게 끌고 갑니다.
• 방어 모드 — 과열 뒤 꺾였거나 추세가 죽은 구간. 매수 크기를 줄이고, 익절 목표를 아주 낮춰 짧게 먹고 빠집니다. 보유일도 짧습니다.

같은 계좌가 시기에 따라 성격을 바꾼다고 생각하시면 됩니다. 조절할 수 있는 값은 공격 분할수(공격 모드에서 몇 차수로 쪼갤지)와 매수 기준선(전날 대비 몇 % 움직였을 때 살지) 두 개입니다.

매수 기준선은 "얼마나 까다롭게 살 것인가"입니다

이름이 트리거처럼 들리지만 실제로는 지정가 주문을 어디에 걸어둘지를 정하는 값입니다. 매일 장 마감 전에 이런 주문을 걸어둔다고 생각하시면 됩니다.

매수 지정가 = 전날 종가 × (1 + 매수 기준선)
오늘 종가가 이 가격 이하면 체결됩니다.

그래서 숫자가 낮을수록 까다롭고, 높을수록 무던합니다. 방향이 직관과 반대라 헷갈리기 쉬운 부분입니다.

• −0.1% (D1) — 지정가를 전날 종가보다 0.1% 아래에 걸어둡니다. 오늘 종가가 전날보다 최소 0.1%는 빠져야 체결됩니다. 말 그대로 떨어진 날에만 삽니다.
• +0.5% (D2·D3) — 전날 종가보다 0.5% 위에 걸어둡니다. 0.5% 넘게 오른 날만 걸러지고, 조금 오르거나 빠진 날은 전부 삽니다.
• +8% (D4·D5) — 전날 종가보다 8% 위입니다. 하루에 8% 넘게 폭등한 날만 빠지고 사실상 매일 삽니다. "8% 오르면 산다"가 아니라 "8% 넘게 오른 날만 거른다"입니다.

실제 거래 횟수로 확인해 보면 차이가 그대로 드러납니다. SOXL을 2021~2024년 (거래일 1,005일) 구간으로 돌렸을 때입니다.

그럼 왜 무던한 쪽이 성적이 더 좋을까요. 공격 모드는 이미 "추세가 살아 있다"고 판정된 구간이기 때문입니다. 그 구간에서까지 "더 싸질 때까지 기다리겠다"고 버티면, 기다리는 동안 주가가 그냥 올라가 버려 차수를 못 채웁니다. D 계열이 말하는 바는 이렇습니다 — 살 때를 가리는 것은 방어 모드가 할 일이고, 공격 모드에서는 가리지 말고 채워 넣어라.

D1·D3·D4·D5·D6 하락장 방어(2026-10 교체). 지금의 D 전략에는 모두 하락장 방어가 붙어 있습니다 (D2 는 목록에서 빠졌고 위 표에는 참고로만 남겼습니다). SOXX 150일선이 내려가는 약세장에는 새 매수를 줄이고, 계좌가 고점보다 15% 넘게 빠지면 새 매수를 쉬거나 크게 줄입니다. D3·D4·D5·D6 는 여기에 더해 SOXL 의 7일 변동성이 60일 변동성보다 크게 뛰면 가장 깊이 산 공격 차수를 다음 날 종가에 미리 정리합니다. 2011년·2014년 같은 급락에서 낙폭이 크게 줄었고(2010~2026 이어서 굴림 MDD D1 −46% → −24%, D5 −49% → −26%), 대신 2022·2025년처럼 급락 뒤 크게 반등한 해에는 덜 법니다.

D6 (2026-10-16 다시 교체). 쉬는 현금에 국채 이자를 붙이는 가정을 빼고 다시 맞춘 판입니다. 약세장이면 새 매수 0.75배, 계좌가 고점 대비 −15%(약세장)·−18%(최근 약세장 뒤 SOXX 50일선 아래)보다 깊으면 새 매수를 쉬고, SOXL 이 이틀 새 12% 넘게 빠지거나 단기 변동성이 급등하면 공격 5·6차를 다음 날 종가에 미리 정리합니다. 매년 $1만 새로 시작 2010~2026 평균 수익 54.6%, 평균 MDD −18.3%, 손실 연도 3개.

A 계열과 비교하면 수익이 눈에 띄게 높습니다. 같은 낙폭을 감수했을 때 돌아오는 수익이 A 계열의 거의 두 배입니다. 대신 손실 연도가 늘어납니다.

B 계열 — 변동성 돌파

장중에 주가가 시가보다 일정 폭 오르면 그 가격에 사고, 다음 날 시가에 전부 팝니다. 보유 기간은 하룻밤입니다. 오르는 힘이 붙은 날에만 들어가고, 다음 날 아침에 무조건 나오므로 큰 하락을 오래 맞지 않습니다. 대신 거의 매일 사고팔아 수수료와 체결 미끄러짐에 민감합니다.

• B1 — 기본형. 잔잔한 날은 돌파 폭을 좁히고 거친 날은 넓힙니다.
• B2 — 약세장에는 수비 매수를 쉬고, 급등락 직후에는 비중을 줄여 낙폭을 줄인 판입니다. 계좌가 최근 15거래일 고점보다 8% 넘게 빠지면 주문을 0.7배로 줄입니다. 2026-10 에 급등 뒤 축소 규칙 세 개를 더 세게 바꿨습니다(같은 낙폭에서 금액만 줄인 예전 B2 보다 연 2~4%p 높게 검증).
• B3 — 주봉 RSI 로 더 공격적인 규칙과 B2 규칙(2026-10 변경 전 판)을 오가는 복합형입니다.
• B4 — B3 에 '연속 손실 브레이크'를 더한 판입니다. 최근 매매가 연달아 잃으면 주문 금액을 0.35~0.5배로 줄입니다. 수익은 B3 보다 크게 낮고 해마다의 낙폭이 얕습니다. 같은 낙폭이면 B3 금액을 줄인 것과 기대 수익이 비슷하고, 처음 보는 나쁜 장에서 최악의 해를 덜 깊게 만드는 쪽으로 검증됐습니다(2026-10 추가).
• B5 — B4 에 세 가지를 더한 판입니다. 단기 과열 뒤 주문 축소를 B2 처럼 강화하고, 미국 CPI·고용지표 발표 전날 밤에는 공격 돌파 주문을 2배로 키우며(미리 공개된 발표 일정 사용), 모든 주문을 0.85배로 합니다. B4 보다 해마다의 낙폭이 얕고 연복리는 조금 낮습니다. 같은 낙폭이 되도록 B4 금액을 줄인 것보다 비용·체결·가짜 시세 경로 검사 모두에서 수익이 높게 검증됐습니다(2026-10 추가).

다섯 전략 모두 직전 4거래일에 15% 넘게 빠진 다음 날은 주문 금액을 절반으로 줄입니다(2026-10 추가).

숫자가 다른 계열보다 훨씬 높지만 그대로 믿으면 안 됩니다. 손절 여부는 실제 SOXL 이 거래된 2010년 3월부터 1분봉으로 정확히 판정하고, 그 전에는 장중 순서를 몰라 불리한 쪽(저가가 손절선에 닿으면 손절)으로 계산합니다. 또 체결가가 정확히 목표가에 맞는다고 가정하므로, 실제로는 미끄러짐만큼 덜 법니다. 하루 0.1~0.2% 의 비용 차이가 연 수익을 크게 바꿉니다.

G 계열 — GDXU 전용

금광주 3배 ETN GDXU 에만 맞춘 두 전략입니다. 운영자가 따로 검증해 온 규칙을 같은 엔진 그대로 올렸습니다(같은 시세에서 두 계산의 자산 곡선이 하루 단위로 같음을 확인). GDXU 를 고르면 바로 계산되고, 백테스트 화면에서 고르면 종목이 GDXU 로 바뀝니다.

• GD1 — 하룻밤 보유 돌파. 시가가 120일 고가의 70% 이상이고 전일 등락이 ±5% 이내(또는 RSI14 ≤ 35)인 공격일에만 시가 + 0.4 x 전일 고저폭에서 사고 다음 날 시가에 팝니다. 손절 −15%, 같은 날 크게 밀려 마감하면 남은 현금으로 LOC 를 한 번 더 겁니다. 방어일은 쉽니다.
• GD2 — 세 규칙 조합. SPY 하락 변동성이 14 아래면 공격 쪽(하룻밤 돌파 50% + SPY 50일선 아래일 때 종가에 사서 3거래일 뒤 시가에 파는 묶음 50%), 15 위면 방어 쪽(GDX 50일선 위일 때 장중 돌파 매수 → 그날 종가 매도)을 계좌 전액으로 합니다.

아래 표는 다른 계열과 달리 GDXU 기준입니다(매년 $1만 새로 시작, 수수료 0.1%, 2026년은 9월 18일까지). GDXU 는 2020년 12월 상장이라 실제 시세는 2021년부터이고, 그 전은 1배 ETF GDX 로 만든 가상 시세입니다.

두 줄을 함께 보셔야 합니다. 규칙은 상장 후 시세(2020-12~2026-10)로 만들었고, 가상 구간은 그 뒤에 해 본 표본 밖 확인입니다. 그 구간에서는 이어서 굴렸을 때 연 1~3%, 최대 낙폭 −60% 대로 사실상 통하지 않았습니다. 상장 후 숫자는 금광주가 크게 오른 시기에 몰려 있고(2025년 한 해가 가장 큼), 다른 종목(SOXL·KORU)에서도 통하지 않았습니다. 또 거의 매일 사고팔아 수수료를 0.2% 로 올리면 상장 후 연복리가 GD1 60→47%, GD2 86→66% 로 내려갑니다. GDXU 는 BMO 가 발행한 ETN 이라 조기상환 위험이 있습니다.

I 계열 — 무한매수법 V4.0 (라오어)

라오어가 『마법의 투자 무한매수법』과 네이버 카페에서 발표해 온 방법의 최신판 V4.0(2026년 3월)을 일봉으로 다시 만든 것입니다. 원문은 카페 회원에게만 공개돼 있어, 공개된 정리 두 곳을 서로 맞춰 본 규칙으로 계산합니다. 실제로 따라 하실 분은 원작자의 규칙을 직접 확인하십시오.

• 매수 — 잔금을 (분할 수 − 회차 T)로 나눈 1회분을 매일 종가 지정가(LOC)로 겁니다. 전반전에는 절반을 별지점(평단에서 별%만큼 위) 바로 아래, 절반을 평단에, 후반전에는 1회분 전부를 별지점 아래에 겁니다. 별%는 회차가 늘수록 줄어 절반 지점에서 0, 그 뒤로는 평단 아래가 됩니다.
• 매도 — 보유의 1/4 은 별지점 LOC, 나머지 3/4 은 평단 +15%(SOXL +20%) 지정가. 다 팔리면 계좌 전체로 새 사이클을 시작합니다.
• 리버스모드 — 회차를 다 쓰면 최근 5거래일 종가 평균을 기준으로 위에서는 조금씩 팔고 아래에서는 잔금 1/4 씩 삽니다. 종가가 평단의 85%(SOXL 80%) 위로 돌아오면 다음 날 일반모드로 돌아갑니다.
• I1 은 40분할, I2 는 20분할입니다. 숫자는 TQQQ·SOXL 용이며 다른 종목에는 TQQQ 숫자를 씁니다.

아래 표는 매년 $1만 새로 시작, 수수료 0.1%, 2011~2026 입니다(2026년은 부분 연도).

낙폭과 손실 연도는 보유보다 확실히 적지만, 수익도 크게 낮습니다. 돈의 3분의 2 가량이 늘 현금으로 남아 있기 때문입니다. 같은 비중을 무작위로 들고 있던 경우보다는 연 5~12%p 높았지만, 1년 내내 매일 같은 금액을 사는 단순 적립(TQQQ 약 24%, SOXL 약 31%)보다는 낮았습니다. 상장 전 가상 시세로 닷컴 붕괴와 2008년(1999~2010)을 이어서 굴리면 계좌가 −12%~−95% 까지 줄었습니다. 2011~2026 은 3배 ETF 에 유난히 좋았던 시기라는 점을 같이 보십시오. 매도 목표·별% 숫자를 ±25% 흔들어도 결과는 크게 변하지 않았습니다(평균 수익 −3~+3%p). 자세한 검증은 무한매수법 V4.0 백테스트 글에 있습니다.

계열별로 과거에 어땠나

• 규칙이 가장 단순한 것은 A1·A2입니다. 무슨 일이 일어나는지 거래 내역에서 한 줄씩 따라갈 수 있습니다.
• 위 표에서 낙폭이 가장 얕았던 것은 B5·B4, 수익이 가장 높았던 것은 B1였습니다. 다만 거의 매일 사고팔아 수수료와 미끄러짐을 그대로 맞습니다.
• D6·D5 는 주문 횟수가 적은 대신 −20% 넘게 빠진 해가 있었습니다.
• GD1·GD2 는 GDXU 전용입니다. 상장 전 가상 구간에서는 통하지 않았습니다.
• I1·I2 는 보유보다 낙폭과 손실 연도가 적었지만 수익은 보유와 매일 적립식보다 낮았습니다.
• 어느 쪽도 정답은 아닙니다. 위 표는 전부 과거입니다. 과거에 잘 맞았다는 사실이 앞으로도 맞는다는 보장은 되지 않습니다.

숫자를 그대로 믿지 마세요

백테스트 수치가 높다고 좋은 전략이 아닙니다. 그 숫자가 파라미터를 과거에 맞춰 깎아낸 결과일 수 있기 때문입니다. 이걸 구분하려고 백테스트 화면에 🗺️ 민감도 지도를 넣었습니다. 파라미터 두 개를 격자로 훑어 칸마다 색을 칠하는 기능인데, 읽는 법은 간단합니다.

• 넓게 밝으면 값이 조금 빗나가도 결과가 유지된다는 뜻입니다. 믿을 만합니다.
• 한 칸만 밝고 둘레가 어두우면 그 숫자는 이 과거 구간에서만 통했다는 뜻입니다. 실전에서는 거의 재현되지 않습니다.

백테스트를 한 번만 돌려서는 이 둘을 구분할 수 없습니다. 전략을 고르시기 전에 지도를 한 번 그려보시길 권합니다.

→ 백테스트 화면에서 직접 돌려보기
→ 가이드에서 더 자세한 글 읽기

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최종 수정일: 2026-10-18