백테스트 숫자는 무엇을 감추고 있는지 알아야 의미가 생깁니다.

SOXL·TQQQ를 상장 전인 1990년대부터 백테스트하는 법 — 1배 지수로 환산한 데이터

2010년에 상장한 레버리지 ETF를 닷컴 붕괴와 금융위기까지 돌려볼 수 있게, 1배 지수로 상장 전 가격을 만들었습니다. 만드는 방법과 실제 ETF와 얼마나 맞는지 공개합니다.

SOXL이 잃는 해를 메워 줄 '완벽한 짝'을 찾았다 — 30년 데이터를 넣자 전부 무너졌다

SOXL 사다리 전략 옆에 SOXS·FAS·NAIL 같은 보조 종목을 붙이면 2016~2026년 낙폭이 눈에 띄게 줄었습니다. 그런데 규칙을 만든 시기 밖의 과거 데이터를 넣자 여섯 전략 모두 우위가 사라졌습니다. 무엇이 착시였는지 차트로 정리했습니다.

SOXL이 1996년에 있었다면 — 사다리·듀얼모드 전략은 닷컴 붕괴와 2008년을 버텼을까

SOXL은 2010년에 상장해 반도체 역사상 가장 좋은 16년만 겪었습니다. 반도체 지수로 1996년까지 SOXL을 되살려 듀얼모드(D1~D5) 전략과 지금 사이트 전략을 돌려 보니, 닷컴 붕괴와 금융위기에서 연속 운용 낙폭이 −40~−93%까지 갔습니다. 2026-10-19 새 지수환산 데이터로 다시 계산했습니다.

누적수익률과 CAGR 차이 — +50% 뒤 −50%면 왜 −25%인가

+50% 뒤에 −50%면 원금이 아니라 −25%입니다. 복리가 만드는 착시와 CAGR을 읽는 법.

금리가 오르면 반도체는 정말 불리한가 — 자산별로 직접 재봤습니다

기준금리 인상·유지·인하 국면으로 33년치를 갈라 자산별 수익률을 계산했습니다. 통념과 반대인 결과가 나왔습니다.

퀀트 전략은 우상향 차트에서만 통할까 — 금·금광 레버리지 ETF로 3만 4천 번 돌려본 답

주가가 고점 대비 94% 빠진 GDXU에서 분할매수는 연 23%를 냈고, 꾸준히 오른 금 2배 ETF에서는 그냥 보유보다 훨씬 못했습니다. 전략이 통하는 조건은 '우상향'이 아니었습니다.

미국 10년물 국채금리로 SOXL을 예측할 수 있을까 — 시차 상관까지 재봤습니다

국채금리 변화와 반도체 3배 ETF 수익률의 상관을 -20일부터 +20일까지 이동시켜 계산했습니다. R²와 함께 결론을 정리합니다.

KORU가 급등한 다음 날 한국장 시가에 사면 오를까 — 13년 백테스트와 반대로 했을 때

미국 KORU가 오른 다음 날 KODEX 레버리지를 시가에 사는 전략을 64개 조합으로 돌렸더니 전부 손실이었습니다. 상승분이 어디로 사라지는지, 반대로 했을 때는 어떤지 정리했습니다.

백테스트가 좋게 나왔을 때 제일 먼저 해야 할 검증

연 72%짜리 전략이 워크포워드 검증에서 어떻게 무너졌는지, 저희가 만든 전략을 예로 그대로 공개합니다.

백테스트가 실제보다 좋아 보이는 5가지 이유

과최적화, 미래참조, 생존편향, 체결비용, 국면 의존. 결과를 믿기 전에 확인해야 할 것들.

레버리지 ETF 17종을 같은 규칙으로 돌려 비교했습니다

SOXL부터 SCHD까지 같은 분할매수 전략과 단순 보유를 연도별로 돌려 수익률·낙폭·손실 연도를 나란히 놓았습니다.

ETN과 ETF 차이 — 발행사가 망하면 ETN은 휴지가 됩니다

겉보기엔 똑같이 주식처럼 거래되지만, ETN은 발행사가 망하면 휴지가 됩니다. 상장폐지된 FNGU 사례로 확인합니다.

VIX 기간구조가 뒤집힌 날, 그 다음 3개월은 어땠나

VIX ÷ VIX3M 이 1을 넘은 248일을 모아 이후 1개월·3개월 수익률을 계산했습니다. 공포 정점을 숫자로 확인합니다.

차수 비중만 바꿨는데 결과가 6배 차이 났습니다

보수·표준·공격 세 전략은 차수 비중과 익절·타임컷만 다릅니다. 그 작은 차이가 무엇을 만드는지 SOXL 16년치로 뜯어봤습니다.

레버리지 ETF 변동성 끌림 계산법 — 3배가 3배를 못 주는 이유

3배 상품이 왜 3배를 못 주는지 숫자로 확인합니다. 끌림의 크기를 어림하는 공식과, 어느 구간에서 유리하고 불리한지.

백테스트 실전 적용 전 체크리스트 8가지

결과가 좋게 나왔을 때 실제로 돈을 넣기 전에 확인해야 할 것들. 파라미터 흔들기, 비용 3배, 하락장 포함, 종이 매매까지.

타임컷을 없애면 수익률이 5배가 됩니다. 그런데 왜 씁니까

타임컷을 3일부터 250일까지 바꿔가며 돌렸습니다. 수익률과 낙폭이 어떻게 갈라지는지 숫자로 보여드립니다.

계좌를 셋으로 쪼갰더니 낙폭이 줄었습니다 — 앙상블의 원리

성격이 다른 전략 셋에 자금을 나눠 동시에 돌리면 왜 낙폭이 줄어드는지, 상관계수와 실제 숫자로 설명합니다.

SOXL 백테스트 하는 법 — 2010년 상장부터 오늘까지

반도체 3배 ETF를 과거 데이터로 검증하는 구체적인 절차. 어떤 기간을 넣어야 하는지, 어떤 숫자를 먼저 봐야 하는지 순서대로 정리했습니다.

3배 ETF는 실제로 몇 배였나 — 16년치로 재봤습니다

SOXL·TQQQ·UPRO·UDOW를 기초 지수와 직접 비교했습니다. 일간으로는 정확히 3배였는데 장기 결과는 전혀 달랐습니다.

TQQQ와 SOXL 중 무엇을 고를까 — 16년치 데이터로 비교

나스닥 3배와 반도체 3배를 같은 조건으로 돌려 수익률, 낙폭, 변동성 끌림, 분할매수 성적을 나란히 놓았습니다.

물타기는 정말 효과가 있나 — 7종목 16년 데이터로 확인

떨어질 때 추가로 넣는 전략을 SOXL, TQQQ 등 7개 종목에 16년간 적용해봤습니다. 비율은 좋아지는데 금액은 늘어납니다.

분할매수 몇 분할이 좋을까 — 3분할부터 10분할까지

분할 수를 늘리면 뭐가 달라지는가. 매수 기회, 낙폭, 현금 비중, 그리고 시드가 작을 때의 함정을 데이터로 정리했습니다.

물타기 추가금은 얼마가 적당한가 — 세 가지 금액을 돌려봤습니다

시드의 100%, 50%, 25%를 추가금으로 넣어 7종목 16년을 비교했습니다. 효과는 68% 남는데 손실은 14%로 줄었습니다.

중간에 돈을 더 넣었다면 수익률은 어떻게 재나 — 세 가지 방법

총 투입금으로 나누면 늦게 넣은 돈이 불리하게 계산됩니다. 단순 수익률, 실질 수익률(Modified Dietz), 지수 수익률의 차이를 예제로 설명합니다.

좋은 파라미터는 봉우리가 아니라 고원 위에 있습니다

설정 하나만 유독 좋다면 그건 과거에 맞춰진 값입니다. 고원과 봉우리를 구분하는 방법을 실제 데이터로 설명합니다.