미국 반도체 지수의 일간 수익률 3배를 추종합니다. 변동성이 매우 큽니다.
2026-10-23 종가 기준 · 시세 Data via FinanceDataReader · Policy rate via FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis)
SOXL은 디렉시온(Direxion)이 2010년 3월에 내놓은 반도체 3배 ETF입니다. 미국에 상장된 대형 반도체 기업 30곳 안팎으로 이뤄진 지수의 하루 수익률을 3배로 따라갑니다. 엔비디아, 브로드컴, AMD, 퀄컴, 마이크론처럼 설계·장비·메모리 회사가 섞여 있지만, 시가총액 상위 몇 종목의 비중이 커서 사실상 몇 회사의 주가에 크게 좌우됩니다.
반도체는 경기에 앞서 움직이는 업종이라 재고 사이클이 꺾일 때 하락이 깊습니다. 2018년 무역분쟁, 2020년 3월 코로나 폭락, 2022년 금리 인상기, 2025년 4월 관세 충격처럼 1배 반도체 지수가 25~45% 빠지는 동안 SOXL은 65~90%를 잃었습니다. 3배 상품은 이런 구간에서 원금이 회복될 때까지 몇 년이 걸리기도 합니다.
분할매수 관점에서 SOXL은 이 사이트의 기준 종목입니다. 하루 변동이 커서 1~2% 익절 목표에 며칠 안에 닿는 날이 많기 때문입니다. 반대로 같은 이유로 차수가 한꺼번에 채워지는 날도 많아, 분할 수와 차수 비중이 결과를 크게 바꿉니다. 2010년 상장 이후만 보면 반도체 역사상 가장 좋은 시기만 겪었다는 점도 기억해야 합니다. 닷컴 붕괴와 2008년이 들어간 결과는 1996년부터 돌린 글에 있습니다.
2010-03-11부터의 실제 종가(분할·배당 반영)만으로 보면, SOXL의 가장 깊은 하락은 2021-12-27 고점에서 2022-10-14 저점까지 202거래일 동안의 -90.5%였습니다. 그 고점을 다시 넘은 것은 2026-04-10로, 저점에서 873거래일(약 3.5년)이 걸렸습니다. 최근 종가는 사상 최고가보다 72.2% 낮습니다.
90.5% 하락을 메우려면 954%가 올라야 원금입니다. SOXL에 쓰는 전략은 이런 구간을 실제로 버틸 수 있었는지로 판단해야 합니다. 수익률보다 낙폭을 먼저 보는 이유.
하루 수익률의 표준편차는 전체 기간 5.79%, 최근 1년
8.61%입니다. 필요 일수 ≈ (익절 목표 ÷ 하루 변동성)²로
어림하면, 최근 변동성에서 1.5% 익절 목표에 닿는 데 하루도 채 걸리지 않습니다. 대부분의 차수가 타임컷보다 훨씬 먼저 익절로 정리되는 수준입니다.
이 계산의 근거.
2016-01-04부터 2026-10-23까지, 시드 $10,000에 수수료 0.1%로 기본 전략 세 가지를 돌린 결과입니다. 같은 기간 단순 보유와 비교했습니다.
| 전략 | 수익률 | 최대낙폭 | CAGR | 거래 | 승률 |
|---|---|---|---|---|---|
| A2 표준 기본형 (방어 신호 없음) | +3010.93% | -42.22% | +37.55% | 1222 | 81.6% |
| A1 보수 기본형 | +902.99% | -33.36% | +23.84% | 1225 | 86.1% |
| A3 공격 기본형 (방어 신호 없음) | +3603.08% | -52.49% | +39.79% | 1178 | 82.2% |
| 단순 보유 | +4735.00% | -90.50% | +43.29% | - | - |
수익률보다 최대낙폭을 먼저 보십시오. 분할매수는 시드의 상당 부분이 현금으로 남아 있어 낙폭이 작게 나옵니다. "전략이 막아줬다"보다 "시장에 덜 노출돼 있었다"에 가깝습니다.
SOXL을 내 설정으로 돌려보기 →표준(다이아몬드) 전략을 해마다 새로 시작한 결과입니다. 좋은 해와 나쁜 해가 섞여 있어야 믿을 수 있습니다. 한 해가 전체를 만들었다면 그건 전략이 아니라 그 해가 좋았던 것입니다.
| 연도 | 전략 수익률 | 전략 MDD | 단순 보유 | 단순 보유 MDD |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | +2.66% | -34.57% | +76.36% | -72.67% |
| 2025 | +25.82% | -41.72% | +51.45% | -76.35% |
| 2024 | +87.70% | -13.02% | -2.80% | -62.13% |
| 2023 | +37.74% | -17.33% | +234.51% | -49.05% |
| 2022 | +64.83% | -19.60% | -86.27% | -90.04% |
| 2021 | +57.79% | -14.24% | +121.04% | -40.86% |
| 2020 | +48.14% | -21.34% | +59.31% | -80.21% |
| 2019 | +11.55% | -31.82% | +220.67% | -47.16% |
| 2018 | -15.84% | -35.23% | -44.12% | -66.48% |
| 2017 | +24.81% | -9.56% | +140.63% | -28.90% |
이 10년 가운데 전략이 단순 보유를 앞선 해는 3번, 뒤진 해는 7번입니다. 전략은 1개 연도에 손실을 냈고, 단순 보유는 3개 연도에 손실을 냈습니다. 단순 보유 기준으로 가장 나빴던 2022년에 단순 보유는 -86.3%, 전략은 +64.8%였습니다. 가장 좋았던 2023년에는 단순 보유 +234.5%, 전략 +37.7%였습니다. 좋은 해의 상승을 상당 부분 놓치는 것이 낙폭을 줄인 대가입니다.
SOXL의 상장일은 2010-03-11이며, 이 페이지의 숫자는 모두 실제 시세로만 계산했습니다. 백테스트 도구에서는 1994년까지 거슬러 올라갈 수 있지만, 상장 이전 구간은 지수환산 데이터입니다. SOXL 상장일은 2010-03-11입니다. 1994-05-04부터 상장 전날까지는 실제 거래 가격이 아니라 1배 지수·ETF인 필라델피아 반도체지수(^SOX), 2001년 7월부터는 반도체 1배 ETF SOXX(2010년 10월까지는 IGW 라는 이름으로 S&P GSTI 반도체 지수 추종)의 일간 수익률을 3배로 늘리고 운용보수(연 0.75%)와 차입비용(13주 국채금리 × 2), 추적 오차 보정 비용(연 2.3%)을 뺀 값입니다. 1배 지수에서 환산한 추정치이며, 화면에는 "지수환산"으로 표시합니다. 종가만 쓰는 A·D 같은 전략도 이 구간 결과는 환산 가정(배당·비용·지수 차이)에 따라 연 1~2%p 달라질 수 있습니다. 만드는 방법과 검증 결과는 가이드에 있습니다.
하루 단위로만 그렇습니다. 기간이 길어지면 변동성 끌림 때문에 횡보장에서는 3배에 못 미치고, 한 방향 추세에서는 넘습니다. 계산 과정은 여기에 있습니다.
정수 주 단위로만 매수하기 때문입니다. 한 차수에 배정된 금액이 주가보다 작으면 한 주도 못 삽니다. 시드를 올리거나 분할 수를 줄이십시오.
오늘의 주문 화면이 시작일부터 규칙을 재생해 다음 거래일의 매수 지정가와 차수별 매도 목표가를 계산해 줍니다. 계산일 뿐 투자 권유가 아니며 주문은 내지 않습니다.