MSCI 한국 25/50 지수의 일간 수익률 3배를 추종합니다. 삼성전자와 SK하이닉스 비중이 커서 반도체 업황에 크게 좌우됩니다. 연 보수 1.32%.
2026-10-23 종가 기준 · 시세 Data via FinanceDataReader · Policy rate via FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis)
KORU는 디렉시온이 2013년 4월에 내놓은 한국 주식 3배 ETF입니다. MSCI 한국 지수를 따라가며, 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목의 비중이 매우 커서 사실상 한국 메모리 반도체 업황에 크게 걸려 있습니다. 원화로 거래되는 주식을 달러로 환산해 따라가므로 원·달러 환율도 수익률에 그대로 섞여 들어갑니다.
가장 큰 특징은 거래 시간입니다. KORU는 뉴욕 시간에 거래되는데 그때 한국 시장은 닫혀 있습니다. 그래서 KORU의 가격은 아직 열리지 않은 다음 날 한국장을 미리 예상한 값이고, 실제 기초자산 가치와 차이가 날 수 있습니다. 2018년 초 고점 이후 한국 증시가 오랫동안 박스권에 머물면서 KORU는 변동성 끌림으로 고점 대비 90% 넘게 빠지기도 했습니다.
KORU가 오른 다음 날 한국장에서 레버리지 상품을 사면 어떻게 되는지는 13년 백테스트 글에서 다뤘습니다. 분할매수로 볼 때는 횡보가 긴 시장에서 3배 상품이 얼마나 깎이는지 확인하는 사례로 쓰기 좋습니다. 변동성 끌림 계산법을 함께 보십시오.
2013-04-10부터의 실제 종가(분할·배당 반영)만으로 보면, KORU의 가장 깊은 하락은 2018-01-26 고점에서 2025-04-08 저점까지 1809거래일 동안의 -96.1%였습니다. 그 고점을 다시 넘은 것은 2026-05-05로, 저점에서 269거래일(약 1.1년)이 걸렸습니다. 최근 종가는 사상 최고가보다 83.3% 낮습니다.
96.1% 하락을 메우려면 2,491%가 올라야 원금입니다. KORU에 쓰는 전략은 이런 구간을 실제로 버틸 수 있었는지로 판단해야 합니다. 수익률보다 낙폭을 먼저 보는 이유.
하루 수익률의 표준편차는 전체 기간 5.11%, 최근 1년
10.73%입니다. 필요 일수 ≈ (익절 목표 ÷ 하루 변동성)²로
어림하면, 최근 변동성에서 1.5% 익절 목표에 닿는 데 하루도 채 걸리지 않습니다. 대부분의 차수가 타임컷보다 훨씬 먼저 익절로 정리되는 수준입니다.
이 계산의 근거.
2016-01-04부터 2026-10-23까지, 시드 $10,000에 수수료 0.1%로 기본 전략 세 가지를 돌린 결과입니다. 같은 기간 단순 보유와 비교했습니다.
| 전략 | 수익률 | 최대낙폭 | CAGR | 거래 | 승률 |
|---|---|---|---|---|---|
| A2 표준 기본형 (방어 신호 없음) | +20.44% | -83.63% | +1.74% | 1297 | 73.7% |
| A1 보수 기본형 | +8.03% | -70.55% | +0.72% | 1303 | 81.0% |
| A3 공격 기본형 (방어 신호 없음) | +4.21% | -88.16% | +0.38% | 1245 | 72.9% |
| 단순 보유 | +1.81% | -96.05% | +0.17% | - | - |
수익률보다 최대낙폭을 먼저 보십시오. 분할매수는 시드의 상당 부분이 현금으로 남아 있어 낙폭이 작게 나옵니다. "전략이 막아줬다"보다 "시장에 덜 노출돼 있었다"에 가깝습니다.
KORU를 내 설정으로 돌려보기 →표준(다이아몬드) 전략을 해마다 새로 시작한 결과입니다. 좋은 해와 나쁜 해가 섞여 있어야 믿을 수 있습니다. 한 해가 전체를 만들었다면 그건 전략이 아니라 그 해가 좋았던 것입니다.
| 연도 | 전략 수익률 | 전략 MDD | 단순 보유 | 단순 보유 MDD |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | +69.82% | -41.39% | +1.25% | -83.87% |
| 2025 | +36.21% | -34.16% | +417.51% | -43.93% |
| 2024 | -41.13% | -41.56% | -61.85% | -64.26% |
| 2023 | -14.38% | -30.50% | +32.20% | -52.47% |
| 2022 | -33.19% | -49.22% | -70.10% | -82.18% |
| 2021 | -4.69% | -28.10% | -39.26% | -57.84% |
| 2020 | +13.82% | -50.93% | +48.56% | -82.77% |
| 2019 | -29.84% | -38.21% | +8.57% | -56.02% |
| 2018 | +0.74% | -33.85% | -61.72% | -69.08% |
| 2017 | +27.37% | -13.06% | +150.01% | -23.46% |
이 10년 가운데 전략이 단순 보유를 앞선 해는 5번, 뒤진 해는 5번입니다. 전략은 5개 연도에 손실을 냈고, 단순 보유는 4개 연도에 손실을 냈습니다. 단순 보유 기준으로 가장 나빴던 2022년에 단순 보유는 -70.1%, 전략은 -33.2%였습니다. 가장 좋았던 2025년에는 단순 보유 +417.5%, 전략 +36.2%였습니다. 좋은 해의 상승을 상당 부분 놓치는 것이 낙폭을 줄인 대가입니다.
KORU의 상장일은 2013-04-10이며, 이 페이지의 숫자는 모두 실제 시세로만 계산했습니다. 백테스트 도구에서는 2000년까지 거슬러 올라갈 수 있지만, 상장 이전 구간은 지수환산 데이터입니다. KORU 상장일은 2013-04-10입니다. 2000-05-12부터 상장 전날까지는 실제 거래 가격이 아니라 1배 지수·ETF인 MSCI 한국 ETF(EWY, 1배)의 일간 수익률을 3배로 늘리고 운용보수(연 1.32%)와 차입비용(13주 국채금리 × 2), 추적 오차 보정 비용(연 3.3%)을 뺀 값입니다. 1배 지수에서 환산한 추정치이며, 화면에는 "지수환산"으로 표시합니다. 종가만 쓰는 A·D 같은 전략도 이 구간 결과는 환산 가정(배당·비용·지수 차이)에 따라 연 1~2%p 달라질 수 있습니다. 만드는 방법과 검증 결과는 가이드에 있습니다.
하루 단위로만 그렇습니다. 기간이 길어지면 변동성 끌림 때문에 횡보장에서는 3배에 못 미치고, 한 방향 추세에서는 넘습니다. 계산 과정은 여기에 있습니다.
정수 주 단위로만 매수하기 때문입니다. 한 차수에 배정된 금액이 주가보다 작으면 한 주도 못 삽니다. 시드를 올리거나 분할 수를 줄이십시오.
오늘의 주문 화면이 시작일부터 규칙을 재생해 다음 거래일의 매수 지정가와 차수별 매도 목표가를 계산해 줍니다. 계산일 뿐 투자 권유가 아니며 주문은 내지 않습니다.