러셀2000 지수를 추종합니다. 대형주와 움직임이 다를 때가 많습니다.
2026-10-23 종가 기준 · 시세 Data via FinanceDataReader · Policy rate via FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis)
IWM은 아이셰어즈가 2000년 5월에 내놓은 러셀2000 ETF입니다. 미국 상장사 가운데 시가총액 1,001~3,000위 정도의 소형주 2,000곳을 담습니다. 대형 기술주가 이끄는 S&P500·나스닥과는 다른 모습으로 움직일 때가 많습니다.
소형주는 빚에 기대는 회사가 많아 금리와 경기에 민감합니다. 금리가 오르는 구간에는 대형주보다 부진하고, 경기 회복 초기에는 대형주보다 빨리 오르는 경향이 있습니다. 2008년 금융위기 때 고점 대비 60% 가까이 빠졌고, 2021년 고점 이후로는 대형주가 신고가를 내는 동안에도 오랫동안 그 고점 아래에 머물렀습니다.
대형주 지수와 손실 연도가 다르게 나타나는지 확인하는 용도로 보기 좋습니다. 여러 종목이나 전략에 자금을 나눌 때는 수익률보다 서로 다른 해에 무너지는지가 중요합니다. 그 원리는 앙상블 글에, 금리 국면별 성적은 금리 국면 글에 있습니다.
2000-05-26부터의 실제 종가(분할·배당 반영)만으로 보면, IWM의 가장 깊은 하락은 2007-07-13 고점에서 2009-03-09 저점까지 416거래일 동안의 -59.5%였습니다. 그 고점을 다시 넘은 것은 2011-04-05로, 저점에서 524거래일(약 2.1년)이 걸렸습니다. 최근 종가는 사상 최고가보다 9.6% 낮습니다.
59.5% 하락을 메우려면 147%가 올라야 원금입니다. IWM에 쓰는 전략은 이런 구간을 실제로 버틸 수 있었는지로 판단해야 합니다. 수익률보다 낙폭을 먼저 보는 이유.
하루 수익률의 표준편차는 전체 기간 1.50%, 최근 1년
1.14%입니다. 필요 일수 ≈ (익절 목표 ÷ 하루 변동성)²로
어림하면, 최근 변동성에서 1.5% 익절 목표에 닿는 데 약 1.7거래일이 걸립니다.
이 계산의 근거.
2016-01-04부터 2026-10-23까지, 시드 $10,000에 수수료 0.1%로 기본 전략 세 가지를 돌린 결과입니다. 같은 기간 단순 보유와 비교했습니다.
| 전략 | 수익률 | 최대낙폭 | CAGR | 거래 | 승률 |
|---|---|---|---|---|---|
| A2 표준 기본형 (방어 신호 없음) | +27.79% | -31.77% | +2.30% | 1246 | 55.3% |
| A1 보수 기본형 | +20.30% | -16.91% | +1.73% | 1257 | 82.8% |
| A3 공격 기본형 (방어 신호 없음) | +29.02% | -35.11% | +2.39% | 1137 | 50.9% |
| 단순 보유 | +149.65% | -42.17% | +8.86% | - | - |
수익률보다 최대낙폭을 먼저 보십시오. 분할매수는 시드의 상당 부분이 현금으로 남아 있어 낙폭이 작게 나옵니다. "전략이 막아줬다"보다 "시장에 덜 노출돼 있었다"에 가깝습니다.
IWM을 내 설정으로 돌려보기 →표준(다이아몬드) 전략을 해마다 새로 시작한 결과입니다. 좋은 해와 나쁜 해가 섞여 있어야 믿을 수 있습니다. 한 해가 전체를 만들었다면 그건 전략이 아니라 그 해가 좋았던 것입니다.
| 연도 | 전략 수익률 | 전략 MDD | 단순 보유 | 단순 보유 MDD |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | +0.99% | -7.12% | +10.58% | -11.32% |
| 2025 | +1.11% | -20.47% | +11.05% | -23.83% |
| 2024 | +8.03% | -7.82% | +10.51% | -10.06% |
| 2023 | +2.97% | -12.76% | +15.49% | -18.34% |
| 2022 | +4.50% | -10.60% | -22.60% | -27.20% |
| 2021 | -1.04% | -10.42% | +14.70% | -12.52% |
| 2020 | +3.31% | -19.89% | +17.95% | -40.90% |
| 2019 | +3.43% | -7.02% | +22.73% | -9.85% |
| 2018 | -17.42% | -22.64% | -12.98% | -26.90% |
| 2017 | +4.36% | -5.39% | +12.16% | -6.34% |
이 10년 가운데 전략이 단순 보유를 앞선 해는 1번, 뒤진 해는 9번입니다. 전략은 2개 연도에 손실을 냈고, 단순 보유는 2개 연도에 손실을 냈습니다. 단순 보유 기준으로 가장 나빴던 2022년에 단순 보유는 -22.6%, 전략은 +4.5%였습니다. 가장 좋았던 2019년에는 단순 보유 +22.7%, 전략 +3.4%였습니다. 좋은 해의 상승을 상당 부분 놓치는 것이 낙폭을 줄인 대가입니다.
IWM의 상장일은 2000-05-26이며, 이 페이지의 숫자는 모두 실제 시세로만 계산했습니다. 백테스트 도구에서는 1993년까지 거슬러 올라갈 수 있지만, 상장 이전 구간은 지수환산 데이터입니다. IWM 상장일은 2000-05-26입니다. 1993-01-01부터 상장 전날까지는 실제 거래 가격이 아니라 러셀2000 지수(^RUT)의 일간 수익률에서 운용보수를 뺀 값입니다. 1배 지수에서 환산한 추정치이며, 화면에는 "지수환산"으로 표시합니다. 만드는 방법과 검증 결과는 가이드에 있습니다.
정수 주 단위로만 매수하기 때문입니다. 한 차수에 배정된 금액이 주가보다 작으면 한 주도 못 삽니다. 시드를 올리거나 분할 수를 줄이십시오.
오늘의 주문 화면이 시작일부터 규칙을 재생해 다음 거래일의 매수 지정가와 차수별 매도 목표가를 계산해 줍니다. 계산일 뿐 투자 권유가 아니며 주문은 내지 않습니다.