미국 대형주 500종목을 담습니다. 가장 오래된 ETF입니다.
2026-10-23 종가 기준 · 시세 Data via FinanceDataReader · Policy rate via FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis)
SPY는 스테이트스트리트가 1993년 1월에 내놓은, 미국에서 가장 오래된 ETF입니다. S&P500을 따라가며 지금도 거래량이 가장 많은 ETF 가운데 하나입니다. 이 사이트의 시세가 1993년부터 시작하는 것도 SPY의 이력 덕분입니다.
30년 넘는 이력 안에 닷컴 붕괴(2000~2002), 금융위기(2007~2009), 코로나 폭락(2020), 금리 인상기(2022)가 모두 들어 있습니다. 가장 깊었던 하락은 금융위기 때였고, 그 고점을 되찾는 데 몇 년이 걸렸습니다. 레버리지 상품을 상장 이전까지 거슬러 계산할 때 이 오랜 이력이 바탕이 됩니다.
분할매수를 SPY에 쓰면 낙폭은 작지만 수익률도 단순 보유에 크게 못 미치는 경우가 많습니다. 시드 상당 부분이 현금으로 남아 있기 때문입니다. 수익률과 낙폭을 함께 비교하는 기준점으로 보시고, 최대낙폭이 왜 중요한지는 MDD 글을, 연환산 수익률을 읽는 법은 CAGR 글을 참고하십시오.
1993-01-29부터의 실제 종가(분할·배당 반영)만으로 보면, SPY의 가장 깊은 하락은 2007-10-09 고점에서 2009-03-09 저점까지 355거래일 동안의 -56.5%였습니다. 그 고점을 다시 넘은 것은 2013-03-14로, 저점에서 1011거래일(약 4.0년)이 걸렸습니다. 최근 종가는 사상 최고가보다 2.5% 낮습니다.
56.5% 하락을 메우려면 130%가 올라야 원금입니다. SPY에 쓰는 전략은 이런 구간을 실제로 버틸 수 있었는지로 판단해야 합니다. 수익률보다 낙폭을 먼저 보는 이유.
하루 수익률의 표준편차는 전체 기간 1.17%, 최근 1년
0.80%입니다. 필요 일수 ≈ (익절 목표 ÷ 하루 변동성)²로
어림하면, 최근 변동성에서 1.5% 익절 목표에 닿는 데 약 3.5거래일이 걸립니다.
이 계산의 근거.
2016-01-04부터 2026-10-23까지, 시드 $10,000에 수수료 0.1%로 기본 전략 세 가지를 돌린 결과입니다. 같은 기간 단순 보유와 비교했습니다.
| 전략 | 수익률 | 최대낙폭 | CAGR | 거래 | 승률 |
|---|---|---|---|---|---|
| A2 표준 기본형 (방어 신호 없음) | +75.73% | -18.03% | +5.37% | 1194 | 46.0% |
| A1 보수 기본형 | +31.75% | -14.69% | +2.59% | 1203 | 84.6% |
| A3 공격 기본형 (방어 신호 없음) | +66.99% | -21.94% | +4.87% | 1026 | 42.4% |
| 단순 보유 | +276.20% | -34.02% | +13.08% | - | - |
수익률보다 최대낙폭을 먼저 보십시오. 분할매수는 시드의 상당 부분이 현금으로 남아 있어 낙폭이 작게 나옵니다. "전략이 막아줬다"보다 "시장에 덜 노출돼 있었다"에 가깝습니다.
SPY를 내 설정으로 돌려보기 →표준(다이아몬드) 전략을 해마다 새로 시작한 결과입니다. 좋은 해와 나쁜 해가 섞여 있어야 믿을 수 있습니다. 한 해가 전체를 만들었다면 그건 전략이 아니라 그 해가 좋았던 것입니다.
| 연도 | 전략 수익률 | 전략 MDD | 단순 보유 | 단순 보유 MDD |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | +1.76% | -7.31% | +10.93% | -9.06% |
| 2025 | +13.59% | -10.73% | +16.32% | -18.91% |
| 2024 | +7.63% | -3.92% | +23.60% | -8.36% |
| 2023 | +8.35% | -6.91% | +24.34% | -10.21% |
| 2022 | +0.23% | -12.53% | -19.95% | -25.31% |
| 2021 | +10.94% | -4.20% | +28.44% | -5.40% |
| 2020 | +4.45% | -13.72% | +14.73% | -33.84% |
| 2019 | +4.42% | -5.78% | +28.09% | -6.56% |
| 2018 | -10.57% | -16.67% | -7.17% | -20.09% |
| 2017 | +5.61% | -2.61% | +18.10% | -3.01% |
이 10년 가운데 전략이 단순 보유를 앞선 해는 1번, 뒤진 해는 9번입니다. 전략은 1개 연도에 손실을 냈고, 단순 보유는 2개 연도에 손실을 냈습니다. 단순 보유 기준으로 가장 나빴던 2022년에 단순 보유는 -19.9%, 전략은 +0.2%였습니다. 가장 좋았던 2021년에는 단순 보유 +28.4%, 전략 +10.9%였습니다. 좋은 해의 상승을 상당 부분 놓치는 것이 낙폭을 줄인 대가입니다.
SPY는 1993-01에 상장했습니다. 그 이전 데이터는 존재하지 않으므로, 더 오래된 위기 때 어땠을지는 추측일 뿐입니다. 오래된 구간을 보려면 1배 지수 ETF로 확인하십시오.
정수 주 단위로만 매수하기 때문입니다. 한 차수에 배정된 금액이 주가보다 작으면 한 주도 못 삽니다. 시드를 올리거나 분할 수를 줄이십시오.
오늘의 주문 화면이 시작일부터 규칙을 재생해 다음 거래일의 매수 지정가와 차수별 매도 목표가를 계산해 줍니다. 계산일 뿐 투자 권유가 아니며 주문은 내지 않습니다.