SPY와 같은 지수를 추종하지만 운용보수가 더 낮습니다.
2026-10-23 종가 기준 · 시세 Data via FinanceDataReader · Policy rate via FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis)
VOO는 뱅가드가 2010년 9월에 내놓은 S&P500 ETF입니다. SPY와 같은 지수를 따라가지만 운용보수가 더 낮아 장기 보유용으로 많이 쓰입니다. 하루하루의 가격 움직임은 SPY와 거의 같습니다.
SPY보다 17년 늦게 상장해 닷컴 붕괴와 금융위기가 이력에 없습니다. 그래서 이 종목만 보면 가장 깊은 하락이 2020년 코로나 폭락(한 달 남짓에 30%대)으로 나옵니다. S&P500의 더 깊었던 하락을 보려면 같은 지수를 1993년부터 가진 SPY 페이지를 보십시오. 같은 지수라도 데이터가 시작하는 시점에 따라 위험이 작아 보일 수 있다는 좋은 예입니다.
분할매수 관점에서 VOO는 하루 변동이 작아 매수 조건이 드물게 걸리고, 결과가 대체로 단순 보유보다 낮습니다. 레버리지 상품에서 본 낙폭 축소가 "전략 덕분"인지 "현금이 많았던 덕분"인지 구분하는 기준점으로 쓰기 좋습니다. 백테스트 함정 글의 국면 의존 부분을 함께 보십시오.
2010-09-09부터의 실제 종가(분할·배당 반영)만으로 보면, VOO의 가장 깊은 하락은 2020-02-19 고점에서 2020-03-23 저점까지 23거래일 동안의 -34.3%였습니다. 그 고점을 다시 넘은 것은 2020-08-18로, 저점에서 103거래일(약 0.4년)이 걸렸습니다. 최근 종가는 사상 최고가보다 2.5% 낮습니다.
34.3% 하락을 메우려면 52%가 올라야 원금입니다. VOO에 쓰는 전략은 이런 구간을 실제로 버틸 수 있었는지로 판단해야 합니다. 수익률보다 낙폭을 먼저 보는 이유.
하루 수익률의 표준편차는 전체 기간 1.07%, 최근 1년
0.80%입니다. 필요 일수 ≈ (익절 목표 ÷ 하루 변동성)²로
어림하면, 최근 변동성에서 1.5% 익절 목표에 닿는 데 약 3.5거래일이 걸립니다.
이 계산의 근거.
2016-01-04부터 2026-10-23까지, 시드 $10,000에 수수료 0.1%로 기본 전략 세 가지를 돌린 결과입니다. 같은 기간 단순 보유와 비교했습니다.
| 전략 | 수익률 | 최대낙폭 | CAGR | 거래 | 승률 |
|---|---|---|---|---|---|
| A2 표준 기본형 (방어 신호 없음) | +76.18% | -18.80% | +5.39% | 1194 | 46.6% |
| A1 보수 기본형 | +28.82% | -15.98% | +2.38% | 1202 | 84.9% |
| A3 공격 기본형 (방어 신호 없음) | +65.22% | -23.75% | +4.77% | 1019 | 42.8% |
| 단순 보유 | +277.23% | -34.23% | +13.10% | - | - |
수익률보다 최대낙폭을 먼저 보십시오. 분할매수는 시드의 상당 부분이 현금으로 남아 있어 낙폭이 작게 나옵니다. "전략이 막아줬다"보다 "시장에 덜 노출돼 있었다"에 가깝습니다.
VOO를 내 설정으로 돌려보기 →표준(다이아몬드) 전략을 해마다 새로 시작한 결과입니다. 좋은 해와 나쁜 해가 섞여 있어야 믿을 수 있습니다. 한 해가 전체를 만들었다면 그건 전략이 아니라 그 해가 좋았던 것입니다.
| 연도 | 전략 수익률 | 전략 MDD | 단순 보유 | 단순 보유 MDD |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | +2.95% | -7.37% | +10.86% | -9.10% |
| 2025 | +11.81% | -11.03% | +16.37% | -18.89% |
| 2024 | +8.14% | -4.09% | +23.88% | -8.44% |
| 2023 | +7.46% | -7.37% | +24.52% | -10.29% |
| 2022 | +1.43% | -12.40% | -19.96% | -25.28% |
| 2021 | +11.26% | -3.83% | +28.30% | -5.37% |
| 2020 | +5.37% | -13.84% | +14.73% | -33.83% |
| 2019 | +5.18% | -5.87% | +28.07% | -6.58% |
| 2018 | -11.69% | -17.88% | -7.10% | -20.07% |
| 2017 | +6.50% | -2.61% | +18.29% | -3.02% |
이 10년 가운데 전략이 단순 보유를 앞선 해는 1번, 뒤진 해는 9번입니다. 전략은 1개 연도에 손실을 냈고, 단순 보유는 2개 연도에 손실을 냈습니다. 단순 보유 기준으로 가장 나빴던 2022년에 단순 보유는 -20.0%, 전략은 +1.4%였습니다. 가장 좋았던 2021년에는 단순 보유 +28.3%, 전략 +11.3%였습니다. 좋은 해의 상승을 상당 부분 놓치는 것이 낙폭을 줄인 대가입니다.
VOO의 상장일은 2010-09-09이며, 이 페이지의 숫자는 모두 실제 시세로만 계산했습니다. 백테스트 도구에서는 1993년까지 거슬러 올라갈 수 있지만, 상장 이전 구간은 지수환산 데이터입니다. VOO 상장일은 2010-09-09입니다. 1993-01-01부터 상장 전날까지는 실제 거래 가격이 아니라 S&P500 지수(^GSPC)의 일간 수익률에서 운용보수를 뺀 값입니다. 1배 지수에서 환산한 추정치이며, 화면에는 "지수환산"으로 표시합니다. 만드는 방법과 검증 결과는 가이드에 있습니다.
정수 주 단위로만 매수하기 때문입니다. 한 차수에 배정된 금액이 주가보다 작으면 한 주도 못 삽니다. 시드를 올리거나 분할 수를 줄이십시오.
오늘의 주문 화면이 시작일부터 규칙을 재생해 다음 거래일의 매수 지정가와 차수별 매도 목표가를 계산해 줍니다. 계산일 뿐 투자 권유가 아니며 주문은 내지 않습니다.