수익률만 보면 어떤 전략이든 그럴듯해 보입니다. 실제로 그 전략을 들고 버틸 수 있는지를 결정하는 건 최대낙폭입니다. 여기서는 각 지표가 무엇을 뜻하는지, 어디서 사람을 속이는지, 그리고 실제 하락장에서 살아남는 분할매수 전략을 어떻게 설계하는지 다룹니다.
백테스트 도구 열기 →시드를 나눠 떨어지면 사고 오르면 파는 전략을 과거 데이터로 검증합니다. 입력 항목 하나하나와 결과 읽는 법.
50% 손실을 회복하려면 100%를 벌어야 합니다. MDD가 무엇이고, 왜 수익률보다 먼저 봐야 하는지 설명합니다.
+50% 뒤에 −50%면 원금이 아니라 −25%입니다. 복리가 만드는 착시와 CAGR을 읽는 법.
최대낙폭, 연환산 수익률, 칼마 지수, 샤프 지수, 승률. 각각이 무엇을 재는지, 그리고 어떤 상황에서 사람을 속이는지 설명합니다.
시드를 여러 조각으로 나눠 하락에 매수하고, 조각마다 목표 수익에 도달하면 개별 청산하고, 오래 물린 조각은 타임컷으로 정리하는 구조를 다룹니다.
과최적화, 미래참조, 생존편향, 체결 비용, 국면 의존성. 결과를 믿기 전에 확인해야 할 것들.
3배 상품이 왜 장기적으로 3배를 주지 않는지, 횡보장에서 변동성 손실이 어떻게 쌓이는지 설명합니다.